Comment Calculer le Rendement de Vos Investissements : Guide Complet

Par Vincent Gaspalon

Sommaire

Pour être sûr que votre projet ait du succès et rapporte plus qu’il n’en coûte, vous devez avoir le bon état d’esprit. Vous pouvez utiliser diverses méthodes pour déterminer le rendement de votre investissement et calculer les avantages et les coûts liés à votre entreprise. En lisant ce guide, découvrez comment évaluer correctement vos projets potentiels.

Établir le seuil de rentabilité

courbe croissante Calcul du rendement d’un investissement

Le seuil de rentabilité est une estimation qui permet aux investisseurs de savoir si un projet est viable avant même de le lancer. Il détermine le moment où un investisseur commence à réaliser des bénéfices sur son plan. Il prend en compte les risques pris par l’investisseur et peut être quantifié avec la connaissance des charges fixes et variables. Une fois établi, il est possible pour le propriétaire d’entreprise de procéder à des ajustements et d’adapter son modèle commercial afin de réduire ses coûts, ce qui rend la viabilité de votre entreprise plus certaine. Le seuil de rentabilité est donc un bon indicateur pour évaluer l’idée proposée.

 

La formule pour le calcul du rendement d’un placement exprimé en monnaie est :

 

SR = charge fixe/taux de marge sur coûts variables.

 

Exemple : si vous souhaitez lancer une activité de vente de lunettes de soleil sur les marchés forains, vous devez connaître (après calcul) combien vous devez vendre en moyenne par jour pour ne pas faire de pertes.

 

Un autre indicateur pour évaluer votre investissement est de calculer la marge opérationnelle.

Comprendre le Taux de Marge Opérationnelle

La marge opérationnelle ou marge d’exploitation est un calcul de rentabilité pour mesurer le pourcentage des ventes contribuant à la richesse de votre entreprise. Tout comme le seuil de rentabilité, il permet de déterminer si votre programme est viable. Elle indique la santé économique de votre entreprise par rapport à la concurrence. Elle constitue un ratio financier de la performance de votre entreprise sans tenir compte de du résultat financier et des taxes. Seuls deux éléments sont considérés : le résultat d’exploitation et le chiffre d’affaire ou CA.

 

La formule de la marge opérationnelle est :

 

Marge opérationnelle = résultat d’exploitation/CA

 

Le résultat obtenu vous éclaircit sur le pourcentage de vos ventes et permet de connaitre votre faiblesse ou votre puissance après l’investissement.

 

Il existe aussi d’autres taux de rendement pour évaluer si un placement est bon ou non.

Évaluer le Rendement des Investissements

des outils de mesure calcul rendement investissement

Pour savoir si votre placement est rentable, vous devez évaluer le taux de rendement. Il existe 2 taux de rendements à évaluer : le rendement comptable et le rendement interne.

Taux de Rendement Comptable (TRC)

Le taux de rendement comptable (TRC), également appelé ARR, est un indicateur qui permet d’évaluer la rentabilité en divisant le bénéfice net annuel par l’investissement initial. Par exemple : si vous investissez 750 000 euros dans un équipement et que ce dernier génère 50 000 euros de bénéfice net par an, votre TRC sera de 6,5 %. Bien que cette méthode soit simple à calculer, elle ne prend pas en considération des aspects essentiels tels que la valeur temporelle de l’argent et la liquidité, ce qui en fait une approche primaire pour l’évaluation des programmes.

 

La formule du TRC ou ARR est :

 

ARR= bénéfice comptable moyen/investissement moyen.

Taux Moyen de Rentabilité (ROI) et Pay-Back

Le pay-back ou pay out est le délai de récupération base sur les flux nets de trésorerie incluant la variation BRF. C’est un indice de liquidité de votre plan, c’est-à-dire, où vous avez la possibilité d’entreprendre de nouvel investissement. Les pay-back sont des couvertures contre les risques engendrés par un projet court avec un ROI souhaité. Le délai de récupération a l’avantage d’être simple et de protéger contre un éventuel abandon prématuré d’un programme.

 

Le ROI évalue la rentabilité d’un placement en différenciant le revenu généré par le placement et le coût moyen des capitaux investis.

 

La formule du ROI ou taux moyen de rentabilité est :

 ROI = (gain – coût de l’investissement)/coût de l’investissement.

 

La rentabilité de l’investissement = (revenu annuel moyen/montant moyen de l’investissement) x 100.

Ces deux indices sont simples à calculer, mais ne tiennent pas compte des flux.

Taux de Rendement Interne (TRI)

Le taux interne de rendement (TRI) est un outil pour évaluer le retour sur investissement à long terme d’un projet. Il est similaire à la VAN qui détermine le montant qu’un placement génère en temps réel, mais il tient également compte du fait que l’argent perd de sa valeur avec le temps. Ces deux méthodes sont souvent utilisées ensemble pour mesurer l’impact des placements. Il est possible d’avoir un TRI bas et une VAN élevée, ce qui signifie que le taux de rendement peut être faible, mais sa contribution à la valeur globale de l’entreprise sera importante. Pour les projets à court terme, le TRI sera plus élevé et pour les projets à long terme, il sera plus faible.

 

La formule du TRI est :

TRI= (MD/MI) ^ (1/t) — 1

 

MI est le montant d’investissement

MD est le montant de désinvestissement

T est la durée du placement en nomme d’années ^ signifie puissance (ex : 5 ^2=25 [5×5]

 

Comme je vous ai parlé de la VAN, je vous l’explique sur ce prochain sujet.

Évaluer la Valeur Actuelle Nette (VAN)

La VAN ou valeur actuelle nette est l’indice de rentabilité par référence. Cette méthode calcule les pertes et les gains financiers nets en actualisant les entrées et sorties de futures estimées. Elle s’obtient après une étude de rentabilité approfondie de votre placement financier et par le calcul du flux de trésorerie. En d’autres termes, il faut déterminer les recettes attendues par rapport aux dépenses engagées sur une période donnée.

 

Le CA ou chiffre d’affaires estimé est lié aux charges dans le cadre de l’exploitation de votre investissement : frais d’entretien de matériel, emprunts, loyers…). Ces flux de trésorerie sont calculés chaque année et actualisés selon les intérêts perçus dans le futur. On parle alors de taux d’actualisation correspondant au taux de rentabilité minimal exigé pour un placement d’argent. À partir de ces données, vous pouvez déterminer la valeur actuelle nette ou VAN. Elle s’obtient par la somme des flux nets de trésorerie actualisée, puis déduite du montant de l’investissement initial. Sachez que la rentabilité de votre placement est assurée lorsque la VAN est positive.

 

La formule de la VAN est VAN =

– Investissement + Somme des flux nets actualisés.*

 

Les flux de trésorerie ou flux financier concernés sont liés aux :

  • Opérations ;
  • Variation du résultat induite ;
  • Financement.

 

Vous pouvez aussi évaluer la rentabilité par le calcul du RA.

Calculer la Rentabilité Attendue de Votre Actif

maison miniature calculatrice bois Calcul du rendement d’un investissement

Les actifs sont des éléments qui composent un patrimoine. Ils ont une valeur économique positive c’est-à-dire qui génère une source de revenus. L’actif est l’ensemble des économies, des biens, des contrats, etc. Le patrimoine est l’ensemble des actifs et des passifs (dette). La rentabilité attendue d’un actif ou RA est calculée grâce au modèle d’évaluation des actifs financiers ou MEDAF. Il permet de connaitre combien rapporte un actif en fonction de l’offre et de la demande.

 

La formule du rendement attendue d’un actif est : RA = rf + (Rm – rf)βA.

 

Rf est le risk free ou le taux sans risque

Rm est le rendement moyen du marché (10,2 % pour les grosses firmes) βA est le bêta de l’actif.Ainsi, pour constituer un bon patrimoine, il faut accumuler des actifs.

 

Un autre évaluateur d’un bon investissement est l’indice de profitabilité.

Estimer l'Indice de Profitabilité (IP)

L’indice de profitabilité ou Profitabilty Index est le rapport entre le montant d’investissement initial et les flux financiers d’exploitation générés par votre projet. Il reflète le revenu actuel de chaque unité de capital investi. Connaitre l’IP vous permet de connaitre votre éligibilité, si votre IP est supérieur à 1, il est rentable. Cela vous aide également à faire une comparaison entre 2 projets concurrents. Et enfin, l’IP permet à votre entreprise de s’adapter face à des restrictions sur les accès aux capitaux.

 

La formule pour calculer l’indice de profitabilité est :

 

IP = Somme actualisée des flux de trésoreries liés à l’exploitation/somme actualisée des flux financiers liés à l’investissement ou IP = (coût d’investissement + VAN)/coût de l’investissement.

 

Un des investissements les plus intéressants est l’investissement locatif, car il fructifie votre patrimoine tout en réduisant votre taux d’impôt.

Calcul du Rendement d'un Investissement Locatif

calculatrice clés métal Calcul du rendement d’un investissement

60 % des Français sont intéressés par l’investissement immobilier et notamment du type locatif. C’est un placement dans les pierres qui rassure les investisseurs et assure une rentabilité élevée en comparaison des autres placements financiers. La rentabilité de votre investissement locatif varie en fonction de votre prix d’achat initial, du loyer et des charges.

 

L’objectif est que votre bien s’autofinance avec un meilleur rendement qu’une épargne bloquée sur un livret A ou un PEL. Afin de réduire les risques, le choix de l’emplacement de votre logement locatif et la demande locative dans la ville où vous faites votre achat sont à bien considérer en amont. Il y a 2 calculs à effectuer pour connaître le rendement d’un investissement locatif : le rendement brut et le rendement net.

Calcul du Rendement Brut d'un Investissement Locatif

Le rendement brut permet d’avoir une estimation de l’intérêt d’un investissement locatif par rapport à d’autres placements. Il existe divers coûts à prendre en compte : frais du notaire, coûts de travaux et rénovations, etc.

 

La formule du rendement locatif brut est :

(coût du loyer x 12 mois) x 100/prix d’achat (avec frais d’acquisition).

 

Exemple : l’achat de l’appartement est de 150 000 €, son futur loyer est de 850 € donc 850 x12=10 200 € x100/150 000 € = 6,8 %.

 

Ce taux de 6,8 % vous permet de comparer la rentabilité brute de votre investissement, affiné en ajoutant les charges locatives non récupérables et les impôts et vous obtenez la rentabilité réelle ou nette.

Rendement Net d'un Investissement Locatif

En devenant propriétaire, vous accumulez des frais comme les charges et les taxes. Pour calculer votre rentabilité nette, vous devez ajouter ces frais et obtenir un taux précis et réel.

 

La formule du rendement net locatif est :

(coût du loyer x 12mois) x 100 — (charge locative)/prix d’achat.

 

Exemple : L’achat de la maison est 150 000 €, le futur loyer est 850 € : 850 x12 mois = 10 200 €. C’est le loyer annuel qu’il faut ensuite déduire des charges : taxe foncière, charge d’assurance, de copropriété ou de gestion). Faites la somme de ces charges par exemple taxe foncière 800 €, charge de copropriété 950 € (annuelle et non récupérable), 350 € réparation locative et 200 € assurance loyer impayé. Ce qui vous revient donc à 2300 € de charges. Soit : 10 200 – 2300 x 100/150 000 = 5,26 %.

 

Ce taux a deux points d’écart avec le rendement brut. À cela, il faut ajouter les frais de l’agent immobilier pour une gestion locative confiée à un professionnel et le coût du crédit immobilier.

 

Pour votre investissement locatif, il faut faire attention à la fiscalité (imposition de revenus fonciers) et à la vacance locative (absence de locataire)

Maximiser les Rendements des Investissements

La compréhension des différents calculs de rendements est essentielle pour tout investisseur, qu’il s’agisse d’investissements financiers ou immobiliers. Les méthodes telles que le rendement brut, le rendement net, le taux de rentabilité interne (TRI) et le rendement sur investissement (ROI) offrent des perspectives variées sur la performance d’un investissement. Chaque méthode a ses propres avantages et limites, et il est crucial de les utiliser de manière complémentaire pour obtenir une vision complète de la rentabilité.

 

Pour les investissements financiers, le calcul du rendement permet de comparer différentes opportunités et de prendre des décisions éclairées. Par exemple, le TRI est particulièrement utile pour évaluer la rentabilité de projets sur le long terme, tandis que le ROI offre une mesure plus immédiate de la performance. Dans le domaine immobilier, le rendement brut et le rendement net sont souvent utilisés pour évaluer la rentabilité locative, prenant en compte les revenus générés par rapport aux coûts associés à la propriété.

 

En conclusion, maîtriser les différents calculs de rendements permet aux investisseurs de maximiser leurs profits et de minimiser les risques. En combinant ces méthodes, il est possible de mieux comprendre les dynamiques de rentabilité et de faire des choix d’investissement plus stratégiques. Cette approche analytique est la clé pour naviguer avec succès dans le monde complexe des investissements financiers et immobiliers, assurant ainsi une croissance durable du portefeuille d’investissements.

Questions fréquentes

Le calcul rendement investissement se fait en utilisant la formule suivante :

 

Rendement = (Revenus nets annuels / Montant investi initialement) × 100

 

Les revenus nets annuels incluent les bénéfices générés par l’investissement, tels que les loyers ou les dividendes, moins les coûts associés (taxes, frais de maintenance, etc.). Le montant investi initialement est le capital de départ utilisé pour l’investissement. Cette formule donne un pourcentage qui indique le rendement annuel de l’investissement. Un rendement élevé signifie que l’investissement est rentable, tandis qu’un rendement faible peut indiquer une moindre rentabilité.

our calcul rendement investissement, utilisez la formule suivante :

 

Rendement = ((Gain de l’investissement – Coût de l’investissement) / Coût de l’investissement) × 100

 

Le gain de l’investissement représente les revenus totaux générés, tels que les loyers, dividendes ou plus-values. Le coût de l’investissement est le capital initial dépensé. Soustrayez le coût de l’investissement du gain pour obtenir le bénéfice net, divisez-le par le coût initial, puis multipliez par 100 pour obtenir le rendement en pourcentage. Cette méthode vous permet de comparer l’efficacité de différents investissements en termes de rentabilité.

Pour calcul rendement investissement d’un placement d’argent, utilisez la formule :

 

Rendement = ((Gain total – Montant investi) / Montant investi) × 100

 

Le gain total inclut tous les revenus générés par le placement, comme les intérêts, dividendes, et plus-values. Le montant investi est le capital initial investi. Soustrayez le montant investi du gain total pour obtenir le bénéfice net. Divisez ce bénéfice net par le montant investi, puis multipliez par 100 pour obtenir le rendement en pourcentage. Cette méthode permet d’évaluer l’efficacité et la rentabilité d’un investissement financier.

Pour calculer le rendement investissement immobilier, utilisez la formule suivante :

 

Rendement = ((Revenus locatifs annuels – Coûts annuels) / Montant investi initialement) × 100

 

Les revenus locatifs annuels comprennent tous les loyers perçus sur une année. Les coûts annuels incluent les frais de gestion, taxes, assurances, et maintenance. Le montant investi initialement est le coût total de l’acquisition, incluant le prix d’achat, les frais de notaire, et les éventuels travaux. Soustrayez les coûts annuels des revenus locatifs, divisez par le montant investi initialement, puis multipliez par 100 pour obtenir le rendement en pourcentage. Cette formule vous permet d’évaluer la rentabilité de votre investissement immobilier.

BESOIN D'UN CONSEILLER ?

Vous souhaitez bénéficier de mon expertise et de mon conseil :  

je vous propose mes services afin d’analyser votre dossier (donnée financière, fiscalité), de définir vos objectifs et faire en sorte de définir les stratégies les plus efficaces. Vous bénéficiez de mon conseil en tant que professionnel indépendant.

Masterclass gratuite

En cliquant sur le bouton ci-dessus vous acceptez que votre adresse mail soit enregistrée dans un fichier informatisé conformément à notre Politique de confidentialité afin de recevoir notre newsletter. Vous pouvez vous désinscrire à tout moment en nous adressant un email ou en cliquant directement sur les liens de désinscription.