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Des interrogations sur des termes spécifiques ? consultez notre GLOSSAIRE Investissement en bourse
Vous désirez investir sur les CFD pour gagner de l’argent ? Les CFD n’ont cessé de gagner en popularité ces dernières années. Nous vous proposons de découvrir le fonctionnement et les stratégies pour l’année 2025 dans le but de saisir les meilleures opportunités en lien avec les contracts for difference.
Qu'est-ce que le trading sur CFD ?
💡Qu'est-ce qu'un CFD ?
➡️ CFD est l’abréviation des termes anglophones Contract for Difference, traduisibles par Contrat de différence. Un CFD est instrument financier dérivé, nommé aussi couramment produit dérivé. Il jouit de cette appellation, car il tire sa valeur et sa performance d’un ou plusieurs actifs identifiés comme sous-jacents : actions, indices boursiers, devises, obligations ou encore matières premières.
➡️ Lorsqu’un investisseur passe des ordres sur les CFD, il négocie un produit dérivé. Il n’est pas propriétaire des valeurs sur lesquelles il spécule. L’acheteur d’un CFD réalise un pari sur une baisse, puisque le CFD évolue comme son sous-jacent dans la plupart des cas. Lors de la clôture de la position, l’acheteur gagne ou perd la différence entre le prix d’achat d’un CFD et son prix de revente. Ainsi, si les prévisions sont correctes, l’acheteur réalise un bénéfice. Celui-ci peut utiliser les CFD pour couvrir un portefeuille physique avec des contrats de différence disposant d’une échéance illimitée. Pour en savoir plus, vous pouvez explorer notre guide sur l’investissement en bourse.
🟠 Quelles sont les différences entre actions et CFD ?
Le trading de CFD n’implique pas l’achat direct de l’actif sous-jacent. Il s’agit d’un droit de trader sur la performance de celui-ci. La différence fondamentale avec le trading traditionnel, à travers des actions, repose sur l’effet de levier et la marge de sécurité lui étant associés. L’acheteur ne dépose qu’une fraction de la valeur de la position acquise auprès du courtier. Ce dernier prend à sa charge la partie restante. Cette différence notoire offre à l’acheteur un accroissement de ses chances de gagner si les changements de prix sont prédits avec précision et justesse. Toutefois, les risques de pertes demeurent très prégnants.
🟠 Les CFD : des produits à effet de levier
L’effet de levier permet à un acheteur d’obtenir une exposition accrue sur le marché pour une fraction de son capital. On appelle celle-ci la couverture ou la marge. Nous avons déjà vu que cela impliquait d’immobiliser seulement une petite partie de la valeur totale de la position.
L’effet de levier est responsable de l’amplification des gains ou des pertes d’après le calcul sur la valeur totale de la position et non sur le montant de la couverture. Prenons un exemple pour imager notre propos. Une action NEPTUNE INDUSTRIES cote à 800 €. L’acheteur souhaite ouvrir une position CFD sur 50 actions. Il obtient ainsi une exposition équivalant à 40 000 €, mais ne doit immobiliser que 8 000 €.
La couverture initiale est fixée à 20 % de la valeur totale de la position. Néanmoins, les pertes ou les gains seront calculés sur la valeur totale de la position : 40 000 € et non sur la couverture, correspondant à l’investissement initial de 8 000 €. L’acheteur peut donc perdre 80 % de plus que ce qu’il a investi. Il est important de prendre en compte que le taux de couverture sur CFD évolue selon le marché.
Couverture sur CFD : Dans le cadre d’un trading CFD, pour ouvrir une position, l’acheteur ne doit immobiliser qu’une partie de la valeur totale de son exposition. Ce montant est nommé la couverture initiale ou dépôt de marge.
📈 Trading CFD : Investir à la hausse ou à la baisse des marchés
à travers la négociation des CFD, l’acheteur doit anticiper la hausse ou la baisse du cours d’un actif précis. Dans le cas où le cours de l’actif est susceptible d’augmenter, il convient d’opter pour une stratégie à l’achat, correspondant à la position longue.
à l’inverse, dans le cadre d’une prédiction orientée vers une diminution du cours de l’actif, il faut sélectionner la vente, soit une position courte. La différence entre la réalisation d’un gain ou subir une perte repose sur la pertinence de l’anticipation. Encore une fois, nous souhaitons vous rappeler que la vente de CFD peut conduire à des pertes. Il est donc essentiel de comprendre parfaitement le fonctionnement de ce produit avant d’ouvrir une position. Votre stratégie doit prendre en compte des outils de gestion du risque.
Une position longue correspond à la position d’acheteur. L’investisseur mise sur l’appréciation de la valeur du titre, de l’action ou du bien immobilier acheté.
Une position courte repose sur une position de vendeur : elle consiste à vendre le produit, car l’investisseur pressent une baisse des prix à venir.
⚖️ Le trading CFD encadré par la loi
Les CFD ne sont pas considérés comme régulés. Ces instruments ne sont pas négociés via des bourses traditionnelles. Toutefois, la commercialisation des CFD n’échappe pas à une réglementation très encadrée. En Union européenne, les sociétés disposant d’une licence de prestataire de service d’investissement (PSI) sont les seules à pouvoir exercer. En France, chaque courtier CFD est obligatoirement enregistré auprès de l’ACPR sur le Regafi.
Au niveau européen, l’ESMA, European Securities and Markets Authority, impose aux courtiers l’obligation d’afficher un avertissement sur leur site Web, décrivant les risques encourus lors d’une négociation de CFD. Elle oblige encore les courtiers à limiter les pertes des clients particuliers à 100 % de leurs dépôts. Enfin, elle interdit les incitations sous la forme de primes ou de bonus pour la souscription de CFD.
Des brokers CFD se sont installés en Irlande, à Chypre et en Allemagne. En cas de défaut, la garantie des titres correspond à celle de ces pays.
Citons, par exemple :
➡️ La CySEC (Chypre) : titres garantis à hauteur de 20 000 €
➡️ La BaFin (Allemagne) : titres garantis à hauteur de 20 000 €
Opter pour une stratégie de négociation avec le trading CFD
Avec le trading CFD, il est essentiel d’opter pour une stratégie de négociation. Dans cette optique, vous disposez de plusieurs appuis.
L'effet de levier
Rappelez vous, les CFD sont des produits disposant d’un effet de levier. Pour définir votre position, vous n’avez besoin d’immobiliser qu’une fraction de la valeur totale de cette position.
La flexibilité
Le trading CFD offre une capacité de négocier aussi bien à la hausse qu’à la baisse, quelle que soit la direction que prend le marché. Libre à vous d’appliquer les critères de négociation que vous jugez en phase avec vos prédictions.
Les horaires allongés
Le trading CFD offre une capacité de négocier aussi bien à la hausse qu’à la baisse, quelle que soit la direction que prend le marché. Libre à vous d’appliquer les critères de négociation que vous jugez en phase avec vos prédictions.
Le hedging
Le trading CFD offre une capacité de négocier aussi bien à la hausse qu’à la baisse, quelle que soit la direction que prend le marché. Libre à vous d’appliquer les critères de négociation que vous jugez en phase avec vos prédictions.
Les avantages fiscaux
Le trading CFD offre une capacité de négocier aussi bien à la hausse qu’à la baisse, quelle que soit la direction que prend le marché. Libre à vous d’appliquer les critères de négociation que vous jugez en phase avec vos prédictions.
Quelles sont les bonnes pratiques avant d'investir dans le trading CFD ?
Avant de vous lancer dans l’investissement de type trading CFD, vous devez impérativement prendre connaissance de quelques bonnes pratiques. Il apparaît notoire que les CFD sont davantage réservés à des investisseurs avertis. Ils disposent d’une excellente connaissance des marchés financiers et plus particulièrement du sous-jacent du CFD.
Un acheteur de CFD doit s’assurer que cette classe d’investissement est en adéquation avec ses objectifs et sa tolérance au risque. Les CFD, rappelons-le, sont des produits spéculatifs sur le court terme. Les risques liés aux CFD sont majeurs. L’évolution d’une position peut faire perdre à l’acheteur bien plus que l’intégralité de son dépôt.
La sélection de CFD est variée. Il convient de savoir faire un choix éclairé entre indices, actions, matières premières ou encore Forex. Ils sont vendus soit par des prestataires de services d’investissement (PSI) agréés par l’AMF, l’Autorité des marchés financiers, soit par des PSI européens bénéficiant d’un passeport UE leur permettant de proposer leurs CFD en France.
Même si les PSI peuvent faire l’objet d’un agrément de l’AMF, les CFD eux-mêmes ne sont pas agréés par cette autorité. Sachez que le démarchage pour le placement de CFD est interdit par la loi en France et au sein de l’Union européenne. Si vous êtes contacté dans la perspective d’investir dans des CFD, il est recommandé de ne pas répondre aux sollicitations. Il pourrait s’agir d’arnaques.
Cinq étapes pour négocier les CFD
🎯 Réaliser l'apprentissage du fonctionnement des CFD
Les CFD sont en relation étroite avec les mouvements du marché sous-jacent. Ils permettent de reproduire un ordre standard et de réaliser des gains quand le cours du marché augmente. En parallèle, il est possible d’ouvrir une position sur CFD pour générer des gains lorsque le cours du marché sous-jacent est en diminution.
Pour illustrer ce fonctionnement, nous vous proposons de suivre un exemple :
Vous achetez 5 CFD sur un actif côté à 7 500 ;
Un CFD est égal à 10 € par point de mouvement ;
Chaque mouvement de point en hausse vous permet de réaliser un gain de 100 € ;
Chaque mouvement de point à la baisse vous impose une perte de 100 €.
Les gains et les pertes réalisés sont amplifiés puisqu’ils sont calculés sur la base de la valeur totale de votre position et pas sur le montant de votre couverture. Explorons deux scénarios de clôture :
👉 Si vous réalisez la clôture de votre position lorsque l’actif côte à 7 505 (+5), le gain réalisé est de 250 €. Pour calculer le gain, on s’appuie sur la formule suivante : 250 € = (5 x 10) x (7 505-7 500).
👉 Si vous réalisez la clôture de votre position lorsque le cours baisse à 7497 (-3), vous subissez une perte à hauteur de 150 €, selon la formule ci-contre : -150 € = (5 x 10) x (7 497-7 500).
📈 Maîtriser le calcul des gains et des pertes
La maîtrise du calcul des gains et des pertes dans le cadre du trading CFD permet de prendre conscience des enjeux liés à ce type d’investissement. La méthode de calcul repose sur le fait de multiplier la taille de la position, correspondant au nombre de contrats, par la valeur du contrat.
R = (Taille de la position x Valeur du contrat)
Dans un second temps, il convient de multiplier le montant obtenu par la différence de valeur entre le cours d’ouverture et le cours de clôture du contrat.
Résultat final = R1 x (Valeur du cours à l’ouverture – Valeur du cours à la clôture)
🎯 Savoir placer un ordre sur CFD
La maîtrise du calcul des gains et des pertes dans le cadre du trading CFD permet de prendre conscience des enjeux liés à ce type d’investissement. La méthode de calcul repose sur le fait de multiplier la taille de la position, correspondant au nombre de contrats, par la valeur du contrat.
R = (Taille de la position x Valeur du contrat)
Dans un second temps, il convient de multiplier le montant obtenu par la différence de valeur entre le cours d’ouverture et le cours de clôture du contrat.
Résultat final = R1 x (Valeur du cours à l’ouverture – Valeur du cours à la clôture)
🎯 Dompter les différences entre les durées de contrat
Il existe deux types de CFD correspondant à deux durées de contrat : le CFD au comptant et le CDF à terme :
Le CFD au comptant convient à une stratégie de trading à court terme. le prix au comptant correspond au cours de l’actif en temps réel. Des frais de financement overnight sont facturés sur les positions maintenues au comptant ouvertes pendant la nuit.
Le CFD à terme est adapté pour le trading à moyen ou long terme. Il permet de négocier sur le cours futur d’un actif sous-jacent. Le CFD à terme n’entraîne pas de frais de financement overnight. Il est indiqué pour les investisseurs souhaitant conserver leurs positions au-delà d’une journée.
📊 Réussir à porter une analyse pertinente sur les coûts du trading CFD
Les frais d’ouverture d’une position sur CFD sont souvent inclus dans le spread. Les cours vendeur et acheteur sont ainsi ajustés dans le but de refléter le coût de la transaction opérée.
De manière générale, les CFD sur actions ne sont pas facturés à travers le spread. Les CFD sur actions ont des cours d’achat et de vente correspondant à ceux du marché sous-jacent. Une commission est appliquée, permettant de couvrir les frais de transaction.
Si vous désirez conserver une position CFD ouverte au-delà de la fermeture des marchés, des frais de financement overgnight sont appliqués sur votre compte investisseur. Les frais prélevés permettent de couvrir le coût de maintien de la position sur le long terme pour l’investisseur souhaitant s’inscrire dans une démarche d’effet de levier.
Quels sont les marchés où les CFD sont disponibles ?
Nous vous proposons de découvrir les instruments financiers les plus utilisés dans le cadre des CFD.
Les CFD Actions
Les CFD offrent la possibilité de négocier sur les actions du monde entier par l’intermédiaire d’un seul compte CFD, auprès d’un courtier. La spéculation d’actions avec les CFD permet de profiter de nombreux avantages :
Les brokers ne prélèvent pas de commissions lorsque vous ouvrez ou fermez des positions ;
Comme un investisseur détenant des titres, vous recevez 100 % des dividendes ;
Bénéficiez d’un effet de levier très intéressant pouvant atteindre jusqu’à 1:20 ;
Vendez des actions à découvert et réalisez des gains même en cas de baisse des prix.
Pour le CFD trading des actions, il est possible de négocier sur tous les titres. Les plus populaires sont :
➡️ Les actions Apple ;
➡️ Les actions Facebook ;
➡️ Les actions Total ;
➡️ Les actions Google.
Découvrez comment acheter des actions simplement et efficacement en suivant nos conseils.
Les CFD Indices
Il est possible de négocier sur les indices avec les CFD. Il s’agit d’un excellent moyen pour gagner de l’argent. Les CFD indices permettent d’investir de très petites sommes d’argent. Cette stratégie confère un meilleur contrôle des dépenses et une réduction des risques de perte.
Le CFD trading des indices communique de nombreux avantages :
La possibilité de percevoir des dividendes ;
Un effet de levier très élevé, pouvant atteindre jusqu’à 1:500 ;
Des marges plus réduites que sur certains autres marchés.
Les indices les plus souvent négociés sont :
CFD CAC 40
CFD SP 500
CFD NQ 100
CFD DJI 30
CFD DAX 30
Le CFD Forex
Le CFD Forex propose une taille de marché très importante. Le volume des transactions est très élevé. Il est donc possible de négocier sur toutes les paires de devises disponibles sur les marchés financiers. Le CFD des devises permet de prétendre à de grandes opportunités de gains.
Le CFD Forex est l’un des marchés les plus spéculatifs. Il propose des heures de cotations très étendues. Les paires de devises les plus populaires et les plus échangées avec les CFD sont les suivantes :
Dollar américain / Franc suisse
Euro / Dollar américain
Dollar américain / Yen
Livre sterling / Dollar américain
Les CFD matières premières
Le trading sur les matières premières implique généralement un capital initial important. Or, si vous disposez d’un petit budget, vous pouvez spéculer sur les matières premières par l’intermédiaire des CFD.
Il est envisageable de spéculer sur :
Les matières agricoles : le café, le sucre, etc. ;
Les métaux précieux : l’or, l’argent, le platine, le palladium, etc. ;
L’énergie : le gaz, le pétrole, etc.
Les CFD cryptomonnaies
Les cryptomonnaies figurent parmi les instruments financiers les plus négociés sur les marchés financiers. Grâce aux CFD, vous pouvez profiter des opportunités de gains proposées par les cryptomonnaies. Les produits sont nombreux :
🪙 Le Bitcoin ;
🪙 L’Ethereum ;
🪙 Le Litecoin ;
🪙 Le Dash ;
🪙 Le Ripple ;
🪙 Le Solana, etc.
Chaque courtier CFD propose potentiellement des cryptomonnaies différentes. Il est recommandé de diversifier votre portefeuille d’actifs financiers en fonction des instruments proposés par votre Broker.
Qu’est-ce qu’un broker ?
Un broker correspond en français à un courtier. Il s’agit d’un intermédiaire entre un acheteur et un vendeur. Il concourt à la réalisation d’opérations d’achat d’actifs financiers pour des particuliers et des professionnels.
Les autres techniques CFD pour diversifier votre stratégie
Il existe d’autres techniques CFD permettant d’optimiser vos gains : le Day trading et le Scalping.
Le Day trading
🟡 Le Day trading est une technique de CFD trading se déroulant en intraday. Les positions ne sont pas détenues durant la nuit. Les ordres sont ouverts sur le court terme. L’ensemble des transactions est effectué au cours de la même journée, sans la possibilité de les reporter au lendemain. Le Day trading permet de négocier sur tous les marchés financiers tout en profitant des petits mouvements de prix des actifs que vous sélectionnez.
Réussir son Day trading implique d’analyser avec précision les marchés en temps réel. Vous devez donc disposer de suffisamment de temps pour réaliser votre veille. Il est recommandé de trouver un Broker proposant de bonnes plateformes de négociation avec des outils d’analyse performants.
Le Scalping
🟡 Le Scalping est aussi un CFD trading intraday. Les positions sont donc ouvertes toute la journée. Le Scalping est davantage agressif que le Day trading. Il nécessite d’ouvrir et de fermer les ordres en quelques minutes, voire quelques secondes. L’objectif est de tirer profit de petits mouvements de prix, amplifiés par l’effet de levier.
Pour réussir sa stratégie Scalping, il est essentiel d’analyser en temps réel l’évolution des marchés. Sélectionnez un courtier en mesure d’exécuter rapidement vos ordres et proposant des outils de money management permettant de réduire les risques de perte.
Les CFD sont des produits financiers dérivés ouvrant la voie à une nouvelle forme de spéculation sur les marchés financiers. Ils permettent aux investisseurs de miser sur les variations de prix d’un actif pouvant revêtir les caractéristiques d’une action, d’un indice ou encore d’une cryptomonnaie. L’investisseur ne détient jamais l’actif lui-même. C’est pourquoi le CFD est particulièrement attractif pour les investisseurs souhaitant maximiser leurs gains.
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Questions fréquentes
Les CFD couvrent de nombreux marchés : actions, indices, matières premières, devises, et cryptomonnaies. Cela permet une diversification rapide et un accès à des actifs mondiaux en un seul compte.
Le trading de CFD est risqué en raison de l’effet de levier, qui peut amplifier vos pertes. Une mauvaise gestion de vos positions peut entraîner des pertes supérieures à votre dépôt initial.
Il est déconseillé de commencer sans formation. Les CFD nécessitent une bonne compréhension des marchés financiers, des stratégies de gestion des risques, et de l’effet de levier pour limiter les pertes potentielles.
Oui, de nombreux marchés CFD, comme les devises et certains indices, sont disponibles 24h/24, 5 jours sur 7. Cependant, les horaires dépendent des actifs spécifiques et des marchés sous-jacents.
Les stratégies populaires incluent le day trading, le swing trading et le scalping. Choisissez une approche adaptée à votre profil, votre tolérance au risque et votre disponibilité pour surveiller les marchés.
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